Infographie : Comment investir son argent ?

Comment investir son argent ?

Le guide des grandes classes d’actifs

Assurance vie, PEA, compte-titres… Au-delà de l’enveloppe choisie, la clé d’un investissement réussi réside dans les actifs que vous y logez. Du placement sécurisé au plus risqué, apprenez à décrypter les spécificités des différentes classes d’actifs qui composent vos contrats.

• Actifs monétaires

Ce que j’achète
Des titres de créance à très court terme, émis par des États, des banques ou de grandes entreprises. Ils sont souvent utilisés par les fonds monétaires.

Ce qui fait évoluer leur valeur
Principalement le niveau des taux d’intérêt de court terme et la qualité des émetteurs.

A quoi cela sert-il dans un patrimoine ?
Placer des liquidités en attente d’un autre investissement, conserver une poche disponible ou réduire le risque global d’un portefeuille.

Points de vigilance
Le risque est faible mais pas nul : un fonds monétaire reste un placement financier, sans garantie systématique du capital selon le support choisi.

Horizon indicatif
Court terme : quelques jours à 2 ans.

Liquidité
Élevée.

Comment y accéder ?
Compte-titres, OPCVM monétaires, unités de compte monétaires dans certains contrats d’assurance vie ou PER.

• Obligations de haute qualité (investment grade)

Ce que j’achète

L’investisseur prête de l’argent à un État, une collectivité ou une entreprise, qui s’engage à rembourser à une échéance donnée et à verser, le plus souvent, un intérêt via la distribution d’un coupon.

Ce qui fait évoluer leur valeur
Le niveau des taux d’intérêt, la durée de vie des obligations et la qualité de l’émetteur. Quand les taux montent, la valeur des obligations déjà émises peut baisser. Quand la situation financière d’un émetteur se dégrade, le risque de défaut augmente.

A quoi cela sert-il dans un patrimoine ?
Rechercher davantage de stabilité qu’avec les actions, percevoir un revenu potentiel et prévisible, ou équilibrer un portefeuille diversifié.

Points de vigilance
Une obligation peut perdre de la valeur avant son échéance et dépend de la solidité financière de son émetteur.

Horizon indicatif
Moyen terme : plutôt 2 à 5 ans, davantage pour certaines obligations longues.

Liquidité
Variable : bonne pour de nombreuses obligations cotées de bonne qualité, mais dépendante du marché et du support.

Comment y accéder ?
Assurance vie, PER, compte-titres, fonds obligataires, fonds en euros.

• Parts sociales

Ce que j’achète
Une part du capital d’une banque coopérative. Dans le cas d’une Caisse d’Epargne, les parts sociales permettent de devenir sociétaire d’une société locale d’épargne.

Ce qui fait évoluer leur valeur
Les parts sociales ne fonctionnent pas comme des actions cotées : leur valeur n’évolue pas en continu en Bourse. Le rendement éventuel dépend des règles applicables et des décisions de l’établissement.

A quoi cela sert-il dans un patrimoine ?
Participer au modèle coopératif et au financement de l’économie locale, tout en diversifiant une partie de son épargne.

Points de vigilance
Le capital n’est pas garanti. La revente est encadrée et soumise à conditions : il faut vérifier les règles de remboursement et les délais applicables.

Horizon indicatif
Moyen à long terme.

Liquidité
Limitée : remboursement possible selon les conditions prévues.

Comment y accéder ?
Souscription directe auprès de la banque coopérative.

• Immobilier papier : SCPI, OPCI, sociétés civiles immobilières

Ce que j’achète
Des parts d’un véhicule qui détient un patrimoine immobilier : bureaux, commerces, santé, logistique, logements ou autres actifs immobiliers. L’investisseur ne possède pas directement un immeuble, mais une quote-part d’un portefeuille géré par des professionnels.

Ce qui fait évoluer leur valeur
Le niveau des loyers, le taux d’occupation des immeubles, la qualité des locataires, l’évolution des prix de l’immobilier, les taux d’intérêt et les frais.

A quoi cela sert-il dans un patrimoine ?
Diversifier son épargne vers l’immobilier sans acheter un bien en direct, avec un ticket d’entrée généralement plus faible et une gestion déléguée.

Points de vigilance
Le capital n’est pas garanti et les revenus non plus. La liquidité peut être limitée : la revente des parts peut prendre du temps, notamment si le marché immobilier se retourne ou si les demandes de retrait sont nombreuses.

Horizon indicatif
Long terme : souvent 8 ans ou plus.

Liquidité
Limitée à moyenne selon le véhicule, le marché et l’enveloppe de détention.

Comment y accéder ?
Souscription directe, assurance vie selon les contrats, PER selon les contrats, compte-titres pour certains véhicules.

• Actions cotées

Ce que j’achète
Une part du capital d’une entreprise cotée en Bourse. L’actionnaire participe donc à l’évolution de la valeur de l’entreprise et peut, selon les cas, percevoir des dividendes.

Ce qui fait évoluer leur valeur
Les résultats de l’entreprise, ses perspectives, la conjoncture économique, les taux d’intérêt, le secteur d’activité, ainsi que le sentiment des marchés.

A quoi cela sert-il dans un patrimoine ?
Rechercher une croissance du capital sur le long terme, en acceptant des variations parfois importantes à court terme.

Points de vigilance
Le capital n’est pas garanti. Une action peut fortement baisser ou même perdre toute valeur si l’entreprise connaît de graves difficultés. La diversification est donc essentielle.

Horizon indicatif
Long terme : au moins 5 ans.

Liquidité
Généralement élevée pour les grandes actions cotées, mais variable selon la taille de l’entreprise et les conditions de marché.

Comment y accéder ?
PEA pour les titres éligibles, compte-titres, assurance vie ou PER via des unités de compte, OPCVM actions, ETF actions.

• Matières premières

Ce que j’achète
Une exposition à l’or, aux métaux industriels, à l’énergie ou à certaines matières agricoles. En pratique, les particuliers y accèdent le plus souvent via des fonds plutôt qu’en détenant physiquement la matière première.

Ce qui fait évoluer leur valeur
L’offre et la demande mondiales, les cycles économiques, les tensions géopolitiques, les conditions climatiques, les stocks disponibles ou encore l’évolution du dollar.

A quoi cela sert-il dans un patrimoine ?
Diversifier un portefeuille et rechercher une exposition à des actifs qui peuvent évoluer différemment des actions et des obligations – on nomme cela la décorrélation.

Points de vigilance
Les matières premières ne génèrent pas de revenu intrinsèque, contrairement à une obligation ou à un immeuble loué. Leur prix peut être très volatil. Certains véhicules d’accès peuvent être complexes.

Horizon indicatif
Moyen à long terme, dans une logique de diversification.

Liquidité
Variable selon le support utilisé.

Comment y accéder ?
Compte-titres, ETF (Exchange Traded Fund), ETC (Exchange Traded Commodity), fonds spécialisés, produits structurés ou unités de compte selon les contrats.

• Private equity / capital-investissement

Ce que j’achète
Une participation dans des entreprises non cotées en Bourse, directement ou via des fonds spécialisés.

Ce qui fait évoluer leur valeur
La croissance des entreprises financées, leur rentabilité future, leur capacité à être revendues, introduites en Bourse ou refinancées, ainsi que les conditions économiques au moment de la sortie.

A quoi cela sert-il dans un patrimoine ?
S’exposer au développement d’entreprises non cotées, avec une logique de long terme et de diversification patrimoniale, et soutenir ainsi la croissance du tissu économique.

Points de vigilance
L’AMF rappelle que le capital-investissement peut s’avérer très risqué. L’épargne est souvent bloquée plusieurs années. La valorisation des entreprises non cotées est moins régulière et moins transparente que celle des actions cotées. Le risque de perte en capital est élevé.

Horizon indicatif
Très long terme : souvent 8 à 10 ans.

Liquidité
Faible à très faible.

Comment y accéder ?
FCPR, FCPI, FIP, fonds de private equity, compte-titres, assurance vie ou PER selon les contrats et les supports proposés.

• Crypto-actifs

Ce que j’achète
Un actif numérique reposant sur une technologie de registre distribué, comme la blockchain. Les crypto-actifs ne donnent pas nécessairement droit à un revenu, à une créance ou à une part du capital d’une entreprise.

Ce qui fait évoluer leur valeur
L’offre et la demande, la confiance des investisseurs, les usages effectifs, les évolutions technologiques, la réglementation, la sécurité des plateformes et les mouvements spéculatifs.

A quoi cela sert-il dans un patrimoine ?
S’exposer à une classe d’actifs très volatile, réservée à une part limitée du patrimoine et à des investisseurs capables d’accepter de très fortes variations.

Points de vigilance
Risques spécifiques : volatilité très élevée, risque de perte totale, risques techniques, fraude, conservation des actifs, plateformes non autorisées. Il est essentiel de vérifier le statut du prestataire avant toute opération.

Horizon indicatif
Long terme uniquement si l’investisseur accepte une très forte incertitude.

Liquidité
Variable : certains crypto-actifs se négocient facilement, d’autres peuvent être peu liquides. La liquidité ne protège pas contre la volatilité.

Comment y accéder ?
Prestataires spécialisés autorisés ou enregistrés, selon le cadre applicable. Les crypto-actifs ne se logent généralement pas dans les enveloppes classiques type PEA ou assurance vie, sauf exposition indirecte via certains produits financiers spécifiques lorsque ceux-ci sont disponibles et autorisés.

A ne pas confondre !

• Classe d’actifs : Ce dans quoi est investi le capital (action, obligation, immobilier…)
• Support : Véhicule permettant d’investir sur une ou plusieurs classes d’actifs (ETF, OPCVM, produit structuré…)
• Enveloppe : Cadre juridique et fiscal permettant de détenir une ou plusieurs classes d’actifs (assurance vie, PEA, compte-titres…)

Gardez à l’esprit qu’en contrepartie d’un potentiel de rendement plus ou moins important, un investissement sur des marchés financiers peut être risqué : il existe un risque de perte en capital et les performances ne sont jamais garanties. Avant d’investir, lisez attentivement les documents précontractuels, le cas échéant le DIC et assurez-vous de bien comprendre la stratégie d’investissement présentée. Prenez connaissance des frais et des conditions de rachat.